El promotor de este proyecto es KAI HOMES, una empresa promotora de activos inmobiliarios en el mercado de la vivienda de lujo y súper-lujo. Cuentan con más de 10 años de experiencia en la gestión de proyectos inmobiliarios y de promoción, donde colaboran con arquitectos y equipos de diseño de interiores. El grupo destaca por su experiencia en construcción y arquitectura de súper-lujo, y por su control directo a pie de obra. 

El promotor ha colaborado anteriormente con Urbanitae en un proyecto en la misma zona, llamado Madrid | La Moraleja.

El proyecto tiene una estrategia de plusvalías, que consiste en la alianza con el promotor para la adquisición y terminación de la vivienda en La Moraleja (Alcobendas). 

Las aportaciones de los inversores de Urbanitae serán entregadas al promotor vía ampliación de capital a la sociedad vehículo que reunirá el conjunto de las aportaciones de los inversores de Urbanitae en el proyecto: CALIMANI PROPERTIES 1, S.L. Dicha sociedad ampliará capital posteriormente en la sociedad promotora del proyecto, BASTOMBO INVESTMENTS, S.L., la cual se encuentra debidamente constituida y registrada.

El promotor es propietario de la vivienda sobre la que se desarrollará el proyecto, habiendo desembolsado el 38% del precio. Para el resto del pago aplazado, el promotor tiene previsto utilizar los fondos de los inversores captados a través de esta campaña de financiación.

El proyecto tiene licencia de obra vigente, quedando pendiente 20% de ejecución según el proyecto inicial. Se plantean mejoras en el proyecto, que implican modificado de licencia actual, que se gestionará durante el transcurso de la obra, por lo que no supondrá una paralización de las obras que ya están en marcha.

La aportación de los inversores de Urbanitae irá destinada a completar la adquisición de la vivienda y a soportar los costes de arranque del proyecto, hasta la obtención de financiación externa (que permitirá hacer frente al resto del pago de la obra). 

La operación se va a estructurar vía ampliación de capital, donde tanto el promotor como los inversores de Urbanitae realizarán una aportación de capital a la sociedad vehículo de la operación. Dicha sociedad vehículo tiene previsto acudir a financiación para financiar parte de lo que queda pendiente de ejecutar en concepto de obra. La aportación correspondiente a los inversores de Urbanitae será equivalente a 4.100.000 €.

El promotor se dedicará a la gestión integral de la promoción. En lo relativo a las aportaciones de capital, éste cuenta con socios que le acompañan financiando su aportación.

Según el criterio de la CNMV, además del escenario base (favorable) que plantea el promotor y que contrastamos desde Urbanitae, en proyectos de Equity se deben publicar 2 escenarios adicionales que muestren potenciales variaciones en el plan de negocio.

1. FAVORABLE

El escenario base, o favorable, contempla las estimaciones de ingresos y gastos planteadas por el promotor, verificadas por Urbanitae, y contrastadas por el informe de valoración de Tecnitasa. En este proyecto la previsión de ingresos total asciende a 12.000.000 €, mientras que la estimación de los costes totales para la ejecución de la promoción corresponde a 9.313.291 €.

2. MODERADO

El escenario moderado contempla una desviación al alza de los costes de construcción estimados por el promotor y una desviación a la baja en los precios de venta considerados. Se han considerado unos costes totales de 8.740.398 € y unos ingresos de 9.600.000 €

3. DESFAVORABLE

El escenario desfavorable contempla un aumento de los costes de obra y una bajada de los precios de venta lo suficientemente amplios para obtener un resultado negativo, con pérdida parcial del capital aportado. En este proyecto se ha considerado un incremento de los costes de construcción correspondiente al 20% y una reducción en los precios de venta equivalente al 35%, lo que supondría una cifra total de ingresos de 7.800.000 € y unos costes totales de 8.525.000 € (minorados respecto a los escenarios favorable y moderado ya que se evita el pago del Impuesto de Sociedades por incurrir en pérdidas).

Según el criterio del supervisor, las plataformas de financiación participativa no deben comunicar la rentabilidad estimada en un proyecto de Equity. La rentabilidad total de un proyecto es la PREVISIÓN DE INGRESOS menos la ESTIMACIÓN DE COSTES, dividida entre el EQUITY TOTAL. Como ejemplo, en el escenario FAVORABLE, el cálculo sería PREVISIÓN DE INGRESOS (12.000.000 €) menos PREVISIÓN DE GASTOS (9.313.291 €) dividido entre el Equity total (6.250.000€). El resultado de este cociente multiplicado por 100 supondrá el porcentaje de rentabilidad sobre el capital aportado de este escenario.

Las previsiones son meras estimaciones, y están sujetas a las variaciones que se pudieran derivar de la situación económica, social o de otra naturaleza a lo largo de la duración del proyecto.